Worldsteel Short Range Outlook 2022. gada oktobris

Pasaules tērauda asociācija (worldsteel) šodien ir izlaidusi savu Short Range Outlook (SRO) atjauninājumu 22. gadam un 2023. gadam. worldsteel prognozē, ka pieprasījums pēc tērauda saruks par 2,3 procentiem 2022. gadā, sasniedzot 1796,7 Mt pēc pieauguma par 2,8 procenti 2021. gadā. 2023. gadā tērauda pieprasījums pieaugs par 1,0 procentiem, lai sasniegtu 1814,7 Mt. Pašreizējā prognoze ir lejupvērsta, salīdzinot ar iepriekšējo prognozi, atspoguļojot ilgstoši augstās inflācijas un pieaugošo procentu likmju ietekmi visā pasaulē. Augsta inflācija, monetārās politikas stingrība un Ķīnas lejupslīde veicināja sarežģīto 2022. gadu, taču paredzams, ka pieprasījums pēc infrastruktūras nedaudz palielinās 2023. gada tērauda pieprasījumu.

Komentējot perspektīvas, Ternium izpilddirektors un World Steel ekonomikas komitejas priekšsēdētājs Maksimo Vedoya kungs sacīja: "globālo ekonomiku ietekmē pastāvīgā inflācija, ASV monetārās politikas stingrība, Ķīnas ekonomikas palēninājums un Krievijas iebrukuma Ukrainā sekas. . Augstās enerģijas cenas, pieaugošās procentu likmes un sarūkošā uzticēšanās ir izraisījušas tērauda ražošanas nozaru darbības palēnināšanos. Tā rezultātā mūsu pašreizējā globālā tērauda pieprasījuma pieauguma prognoze ir pārskatīta uz leju, salīdzinot ar iepriekšējo. Perspektīva 2023. gadam Tas ir atkarīgs no stingrākas monetārās politikas ietekmes un centrālo banku spējas noenkurot inflācijas gaidas. Jo īpaši ES perspektīvas ir pakļautas turpmākam lejupvērstam riskam augstās inflācijas un enerģētikas krīzes dēļ, ko saasināja Krievijas un Ukrainas karš.

Ģenerālis

Globālā ekonomiskā vide 2022. gadā ir būtiski pasliktinājusies, pilnībā īstenojoties inflācijas riskam līdz ar citiem lieliem pretvējš, proti, Krievijas un Ukrainas karu un Ķīnas bloķēšanu. Krievijas un Ukrainas karš saasināja inflācijas spiedienu, ko izraisīja piedāvājuma un pieprasījuma nelīdzsvarotība pēc bloķēšanas, jo karš pārtrauca enerģijas un pārtikas piegādi un iejaucās piegādes ķēžu normalizēšanā. Jo īpaši Eiropā, kur ir liela atkarība no Krievijas gāzes piegādes, ekonomiskās aktivitātes, kā arī uzticību ir smagi ietekmējusi enerģētikas krīze.

Fed agresīvā procentu likmju paaugstināšana un spēcīgais ASV dolārs veicina lejupslīdes riskus ASV un atstās viļņojošu efektu pārējai pasaulei caur kapitāla aizplūšanu jaunattīstības valstīs, palielinot parādsaistību esošo valstu un patērētāju finanšu spriedzi. Procentu likmju kāpums un augstā inflācija ietekmēs ieguldījumus un patērētāju izdevumus, kā arī kaitēs tērauda ietilpīgām nozarēm, piemēram, būvniecībai, tehnikai un ilglietojuma patēriņa precēm.

Piegādes ķēdes problēmas 2022. gadā nedaudz mazinājās, taču turpināja ierobežot ražošanas darbības, jo parādījās jauni traucējumi. Pieņemot, ka karš drīz nebeigsies un Ķīna pagaidām turpinās saglabāt savu stingro COVID ierobežošanas politiku, piegādes vājās vietas pilnībā neizkliedēs, neskatoties uz pieprasījuma samazināšanos.

Nenoteiktība pasaules ekonomikā joprojām ir paaugstināta, un risku līdzsvars lielā mērā ir novirzīts uz leju. Tostarp monetārās stingrības ietekme, inflācijas turpināšanās, Ķīnas ekonomikas virzība un tās COVID politika, iespējamā gāzes piegādes krīze Eiropā un Krievijas un Ukrainas kara saasināšanās ar negaidītām sekām.

Ķīna

Ķīnas tērauda pieprasījuma atveseļošanās 2021. gada beigās mainījās 2022. gada otrajā ceturksnī, jo atkārtotas COVID bloķēšanas izraisīja krasu Ķīnas ekonomikas atdzišanu. Nekustamā īpašuma tirgus lejupslīde ir padziļinājusies, investīcijām nekustamajā īpašumā palēninoties līdz sliktākajam pēdējo 30 gadu laikā. Visi nozīmīgākie nekustamā īpašuma tirgus rādītāji ir negatīvi, pirmo reizi mūsdienu vēsturē slēdzot līgumus par būvdarbu platībām. Neskatoties uz valdības centieniem veicināt nekustamā īpašuma tirgu, būtisks pavērsiens nav gaidāms, jo pircēju uzticība joprojām ir vāja stingro COVID pasākumu un attīstītāju bankrotu dēļ. Valdības pasākumu dēļ investīcijas infrastruktūrā atgūstas, un 2022. gada beigās un 2023. gada beigās nodrošinās zināmu atbalstu tērauda pieprasījumam. Tomēr, kamēr nekustamo īpašumu sektors būs nomākts, tērauda pieprasījumam būs grūti ievērojami atjaunoties.

Tērauda pieprasījums Ķīnā saruka par 6,6 procentiem pirmajos astoņos 22. gada 022. gada mēnešos. Visam gadam tērauda pieprasījums, visticamāk, samazināsies par 4,0 procentiem ar zemo bāzes efektu 2022. gada otrajā pusē. 2023. gadā jauni infrastruktūras projekti un viegla nekustamā īpašuma tirgus atveseļošanās varētu novērst turpmāku tērauda pieprasījuma samazināšanos. Paredzams, ka pieprasījums pēc tērauda 2023. gadā saglabāsies nemainīgs, pieņemot, ka tiks ieviesti nelieli jauni stimulēšanas pasākumi un bloķēšanas pasākumi lielā mērā tiks atcelti 2022. gada beigās. Ja šie pieņēmumi netiks izpildīti, pastāv būtiski lejupvērsti riski. Pasaules ekonomikas palēnināšanās rada turpmāku lejupvērstu risku Ķīnai.

Attīstītās ekonomikas

Tērauda pieprasījuma atveseļošanās attīstītajās ekonomikās 2022. gadā piedzīvoja lielu neveiksmi ilgstošas ​​inflācijas un ilgstošu piedāvājuma vājo vietu dēļ. Karš Ukrainā ir devis papildu stimulu inflācijas un piegādes ķēdes problēmām. Jo īpaši ES saskaras ar smagiem ekonomiskiem apstākļiem ar augstu inflāciju un enerģētikas krīzi. Noskaņojums samazinās, un rūpnieciskās aktivitātes strauji atdziest pretī lejupslīdei, jo augstās enerģijas cenas liek slēgt rūpnīcas.

Paredzams, ka pieprasījums pēc tērauda ES 2022. gadā saruks par 3,5 procentiem. Tā kā nav redzama tūlītēja gāzes piegādes situācijas uzlabošanās, tērauda pieprasījums ES turpinās sarukt 2023. gadā ar būtisku lejupslīdes risku skarbu ziemas laikapstākļu gadījumā vai turpmāki enerģijas piegādes traucējumi. Finanšu riski, ko rada lielie valsts parādi un lēnā izaugsme Ķīnā, rada turpmākus lejupvērstus riskus ES. Ja ekonomiskie ierobežojumi turpināsies pašreizējā līmenī, ir iespējamas arī ilgtermiņa sekas ekonomikas struktūrai un līdz ar to arī tērauda pieprasījumam. No otras puses, ja Krievijas un Ukrainas karš beigsies ātrāk, nekā gaidīts, pastāv potenciāls.

ASV ekonomikas ilgstoša un spēcīga atveseļošanās no pandēmijas šoka tuvojas beigām, jo ​​Fed īsteno agresīvu procentu kāpumu, lai ierobežotu inflāciju. Gaidāms, ka ražošanas aktivitātes strauji atdzisīs, pateicoties vājajai ekonomiskajai videi, spēcīgajam dolāram un izdevumu pārejai no precēm uz pakalpojumiem. Tomēr ir sagaidāms, ka automobiļu nozare saglabās pozitīvo impulsu, ko izraisīs apsīktais pieprasījums un piegādes ķēdes ierobežojumu atvieglošana. Būvniecības nozarei būs grūtības saistībā ar mājokļu uzplaukuma mazināšanos un nedzīvojamā sektora aizkavēto atveseļošanos, ko ietekmēs augošās materiālu cenas un augstās procentu likmes. Tomēr jaunais infrastruktūras likums krasi veicinās ieguldījumus infrastruktūrā, un pieaugošie ieguldījumi enerģētikas sektorā veicinās tērauda pieprasījuma pieaugumu, neskatoties uz ekonomikas pavājināšanos. Kopumā nav sagaidāms, ka pieprasījums pēc tērauda saruks ASV.

Tērauda pieprasījuma atveseļošanās Japānā vājinājās, jo pieaugošās materiālu cenas un darbaspēka trūkums ir izraisījis būvniecības aizkavēšanos. Tomēr ar nedzīvojamo ēku būvniecības un mašīnbūves sektoru atbalstu 2022. gadā turpināsies tērauda pieprasījuma mērena atveseļošanās. Automobiļu rūpniecības izaugsme līdz ar piegādes ķēdes ierobežojumu atvieglošanu ļaus turpināt tērauda pieprasījuma atjaunošanos 2023. gadā.

Tērauda pieprasījuma perspektīvas Dienvidkorejai ir pasliktinājušās, un sagaidāms, ka 2022. gadā tas samazināsies, jo tiek slēgti līgumi par investīcijām un būvniecību. Atveseļošanos 2023. gadā vadīs automašīnu piegādes ķēdes vājo vietu mazināšana un uzlabotas kuģu piegādes un būvniecības perspektīvas. Tomēr vājās pasaules ekonomikas dēļ apstrādes rūpniecības atveseļošanās būs ierobežota.

Gan Japāna, gan Koreja saskaras ar negatīviem riskiem, ko rada globālās ekonomikas perspektīvas pasliktināšanās, jo to tērauda ražošanas nozares ir ļoti pakļautas eksportam.

Tērauda pieprasījums attīstītajā pasaulē samazināsies par 1,7 procentiem un atgūsies par 0,2 procentiem attiecīgi 2022. gadā un 2023. gadā pēc tam, kad 2021. gadā tas atgūsies par 16,4 procentiem no pandēmijas krituma par 12,3 procentiem.

Jaunattīstības ekonomikas, izņemot Ķīnu

Daudzas jaunattīstības valstis, īpaši enerģijas importētājas, piedzīvo akūtāku inflāciju un monetāros stingrākus ciklus, kas sākās pirms attīstītajām ekonomikām. Būvniecības nozari ietekmē augsta inflācija vai nu tieši ar augstām procentu likmēm un materiālu izmaksām, vai arī samazināta valsts budžeta vieta infrastruktūras projektiem sakarā ar izdevumiem inflācijas mazināšanas pasākumiem.

Tomēr strauji augošās Āzijas jaunattīstības valstis, piemēram, Indija un ASEAN, saglabās augstu izaugsmi, ko veicinās vietējās ekonomikas strukturālais spēks.

Neraugoties uz globālajiem pretvējš, Indijas pieprasījums pēc tērauda uzrādīs lielu pieaugumu, pateicoties spēcīgajam pilsētas patēriņam un infrastruktūras izdevumiem, kas, cita starpā, arī veicinās pieprasījumu pēc ražošanas precēm un automašīnām.

ASEAN reģionā tērauda pieprasījums sāka lēnām atgūties no pandēmijas, un būvniecības atveseļošanās aizkavējās. Tomēr 2022. gadā reģiona tērauda pieprasījums ir uzrādījis spēcīgu pieaugumu, jo valdības cenšas īstenot infrastruktūras projektus. Īpaši spēcīgs tērauda pieprasījuma pieaugums ir paredzēts Malaizijā un Filipīnās.

No otras puses, Dienvidamerikas un Centrālamerikas valstis piedzīvos ievērojamu tērauda pieprasījuma samazināšanos, jo reģions saskarsies ar izaicinājumiem, ko rada augsta inflācija. Papildus augstajai inflācijai un procentu likmju kāpumam iekšzemē, ASV monetārās politikas stingrība radīs papildu spiedienu uz finanšu tirgiem. Pēc ārkārtēja atgūšanās 2021. gadā tērauda pieprasījums daudzās Dienvidamerikas un Centrālamerikas valstīs 2022. gadā samazināsies, ievērojami samazinot krājumus un palēninot būvniecību.

MENA reģionā pieprasījums pēc tērauda joprojām ir noturīgs, jo naftas eksportētājvalstis gūst labumu no augstajām naftas cenām un milzīgiem infrastruktūras projektiem Ēģiptē. Tomēr augstās naftas cenas nav izraisījušas lielu jauno būvniecības projektu pieaugumu PLSP valstīs, jo valdības cenšas veidot fiskālos rezerves.

Turcijā liras vērtības kritums un augstā inflācija kaitē tās būvniecības aktivitātēm, izraisot tērauda pieprasījuma samazināšanos 2022. gadā un tikai ierobežotu pieaugumu 2023. gadā.

Neskatoties uz smagajām sankcijām, kas noteiktas Krievijai, sagaidāms, ka tērauda pieprasījums saruks mazāk, nekā tika prognozēts kara sākumā, galvenokārt augsto naftas cenu un valdības atbalsta pasākumu dēļ būvniecībai. Tomēr automobiļu un mašīnbūves nozares ir piedzīvojušas dziļu samazinājumu, jo tās ir ļoti atkarīgas no importētajām daļām un komponentiem. Paredzams, ka 2023. gadā pieprasījums pēc tērauda saruks vēl dziļāk, jo laika gaitā sankcijas kļūs stingrākas. Tērauda pieprasījums kara pārņemtajā Ukrainā 2022. gadā saruka par vairāk nekā 50 procentiem, bet daļēja atveseļošanās gaidāma 2023. gadā, pateicoties rekonstrukcijas aktivitātēm.

Tērauda izmantošanas nozares

Būvniecība

Atveseļošanos pēc bloķēšanas būvniecības jomā vispirms kavēja piegādes sastrēgumi un pēc tam pieaugošās materiālu izmaksas. Pasaules būvniecības aktivitātes nākamajos gados saskarsies ar turpmākiem izaicinājumiem, jo ​​procentu likmes daudzos reģionos sāk pieaugt pirmo reizi kopš globālās finanšu krīzes. Dzīvojamo māju būvniecības perspektīvas ir ievērojami pasliktinājušās finansējuma izmaksu pieauguma, pirktspējas samazināšanās un vājās uzticības dēļ. No otras puses, neskatoties uz pretvēju, infrastruktūra joprojām ir spilgta vieta daudzos reģionos, jo valdības koncentrējas uz infrastruktūras projektiem.

Ķīnā nekustamā īpašuma tirgus joprojām ir nomākts, un pircēju zemās uzticības dēļ nav gaidāms spēcīgs atsitiens. Tā kā nekustamā īpašuma tirgū ir gaidāmi daži atslābināšanas pasākumi, 2023. gadā ir iespējams neliels uzlabojums. Investīcijas infrastruktūrā varētu uzņemties pozitīvāku impulsu, jo Ķīnas valdība paļaujas uz ieguldījumiem infrastruktūrā, lai atbalstītu vājo ekonomiku.

Sagaidāms, ka ASV jaunais Infrastruktūras likums krasi veicinās ieguldījumus infrastruktūrā, neskatoties uz vispārējās ekonomiskās vides pasliktināšanos. Dzīvojamo māju būvniecības uzplaukums izzūd augsto būvniecības izmaksu, hipotekāro kredītu likmju un paaugstināto mājokļu cenu apstākļos. Strauji augošās procentu likmes aizkavēs nedzīvojamā sektora atveseļošanos.

ES būvniecības aktivitātes kopumā vājinās augsto materiālu izmaksu, materiālu trūkuma, pieaugošu procentu likmju un krītošas ​​uzticības apstākļos. Savukārt Itālija 2022. gadā ir piedzīvojusi spēcīgu būvniecības pieaugumu, pateicoties valdības stimuliem, taču nākotnes perspektīvas ir neskaidras.

Japānā inženiertehniskie projekti, kas saistīti ar dabas katastrofu novēršanas programmām, atbalstīs būvniecības tērauda pieprasījumu.

Indijā pieprasījums pēc tērauda turpinās veicināt infrastruktūru, tostarp ceļu un metro projektus. Pilsētu infrastruktūras attīstība veicinās arī dzīvojamā sektora atveseļošanos.

Visā ASEAN valdības koncentrējas uz aizkavētu vai apturētu infrastruktūras projektu atsākšanu. Tomēr stingrāka monetārā politika un izmaksu kāpums var apdraudēt dzīvojamo māju būvniecības izaugsmi reģionā.

Meksika saskaras ar ļoti vāju atveseļošanos būvniecībā: nav sagaidāms, ka nozare 2023. gadā sasniegs pirmspandēmijas līmeni. Brazīlijā būvniecības sektors arī palēninās pēc spēcīgajiem rādītājiem 2022. gada pirmajā pusē.

GCC valstīs budžeta buferizācijas centieni aizkavē jaunus projektus īstermiņā, taču augstās naftas cenas tuvākajā nākotnē izraisīs vairāk būvniecības aktivitāšu.

Automašīna

2022. gada pirmajā pusē pasaules automobiļu rūpniecības atveseļošanās turpinājās pretvējš, kas lielā mērā bija saistīts ar COVID{1}} ierobežojumiem Ķīnā un ilgstošiem piegādes ķēdes traucējumiem. ASV vieglo transportlīdzekļu ražošana ir gatava nepārtrauktai augšupejai, ja piegādes sastrēgumi turpina mazināties, pat ja plašākā ražošanas nozare strauji palēninās. Paredzams, ka Meksikā pēc vājā snieguma 2021. gadā automobiļu ražošana uzrādīs spēcīgu izaugsmi 2022. gadā un 2023. gadā, pateicoties pakāpeniskai pusvadītāju trūkuma mazināšanai. Indijā vieglo automobiļu ražošanas impulss ir spēcīgs, un sagaidāms, ka tas saglabāsies veselīgs, pateicoties spēcīgam pasūtījumu skaitam un uzlabojot mikroshēmu piegādi. Paredzams, ka Dienvidkorejā automobiļu ražošana uzrādīs izaugsmi, jo tiek nedaudz atvieglota bloķēšana Ķīnā un piegādes ķēdes traucējumi.

Tikmēr Vācijā un Japānā atveseļošanās notiek lēnāk, un redzamāks uzlabojums gaidāms 2023. gadā. Krievijā vieglo automobiļu ražošana kritās ar vāju pieprasījumu un arvien lielāku komponentu trūkumu.

Pēdējā laikā piegādes ķēdes traucējumi kļūst mazāk akūti, un sagaidāms, ka situācija turpinās uzlaboties 2023. gadā. Tomēr pieaugošā inflācija un jo īpaši pieaugošās enerģijas cenas saspiež mājsaimniecību budžetus, savukārt pieaugošās procentu likmes padara automašīnas mazāk pieejamas. Iespējamais pieprasījuma vājums var vājināt ražošanas atveseļošanos.

Tomēr EV ražošana un pārdošana ir uzņēmusi apgriezienus, īpaši Ķīnā un Eiropā. Ķīnā elektromobiļu ražošana pieauga par 120,0 procentiem līdz 3,28 miljoniem vienību, kas veido 22,5 procentus no kopējās transportlīdzekļu ražošanas apjoma 2022. gada pirmajos septiņos mēnešos.